한미반도체 주가 전망 목표 주가 엔비디아 관련주 국내 주식

 

 

한미반도체 주가 전망과 목표주가를 최신 실적 자료와 증권사 분석을 통해 자세히 알려드리겠습니다.  현재 주가, 투자 전망, 리스크 요인까지 투자에 필요한 모든 정보를 확인하세요!!!

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

한미반도체 현재 주가

 

 

 

현재 기준 한미반도체 주가는 141,600원으로 거래되고 있습니다. 전일 종가 143,700원 대비 소폭 하락했으나, 52주 범위(58,200원~159,200원)를 감안하면 중상위권에서 거래되고 있는 상황입니다.

시가총액은 약 13.63조원 수준으로, 국내 반도체 장비주 중 대표 종목으로 자리잡고 있습니다. 최근 개인투자자들의 매수세가 강하게 유입되는 반면, 기관과 외국인의 매매 방향은 엇갈리고 있는 모습입니다.

 

실적 분석

 

 

 

한미반도체는 2025년 상반기 전년 동기 대비 놀라운 성장세를 기록했습니다.

 

2025년 2분기 실적

 

• 매출액: 1,801억원 (전년 동기 대비 +45.8%, 전분기 대비 +22.2%)
• 영업이익: 863억원 (전년 동기 대비 +55.7%, 전분기 대비 +24.0%)
• 영업이익률: 47.9%

2025년 상반기 누적 실적

 

• 매출액: 전년 동기 대비 63.1% 증가
• 영업이익: 전년 동기 대비 85.3% 증가
• 당기순이익: 전년 동기 대비 106.7% 증가

특히 영업이익률 47.9%는 업계 최고 수준으로, TC 본더의 해외 매출 비중이 증가하면서 수익성이 크게 개선되고 있습니다. KB증권에 따르면 2025년 TC 본더의 해외 매출 비중은 85%에 달할 것으로 전망됩니다.

 

증권사 목표주가 분석

 

 

 

주요 증권사들은 한미반도체에 대해 일제히 'Buy(매수)' 의견을 제시하고 있습니다.

 

KB증권

 

• 목표주가: 130,000원
• 투자의견: Buy
• 현재가 대비 상승여력: 약 -8% (현재가가 목표가 상회 중)
• DCF 방식으로 산출 (WACC 7.71%, 영구성장률 2.9%)
• 12개월 선행 P/E: 30.8배

 

신한투자증권

 

• 목표주가: 116,000원
• 투자의견: Buy

 

여러 증권사의 평균 목표주가는 약 122,000원~130,000원 수준으로 분석됩니다. 현재 주가가 이미 목표주가를 상회하고 있는 상황이지만 증권사들은 HBM 시장 확대와 해외 매출 증가를 근거로 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다.

 

한미반도체 주가 전망

 

 

 

긍정적 요인

 

1. HBM 시장 독점적 지위: AI 반도체 수요 증가로 HBM 시장이 급성장하고 있으며, 한미반도체는 HBM 생산에 필수적인 TC 본더 장비에서 독점적 지위를 보유하고 있습니다.
2. 글로벌 고객사 확대: SK하이닉스 외에도 마이크론, 삼성전자 등 글로벌 기업들과의 거래가 확대되면서 매출 다변화가 이루어지고 있습니다.
3. 해외 매출 비중 증가: 2025년 TC 본더의 해외 매출 비중이 85%에 달하면서 수익성이 크게 개선되고 있습니다.
4. 안정적인 실적 성장: 2025년 상반기 기준 매출액과 영업이익이 각각 60% 이상 증가하며 강력한 성장세를 유지하고 있습니다.

 

리스크 요인

 

1. 고객사 의존도: SK하이닉스에 대한 매출 의존도가 높아 고객사의 투자 계획 변동에 영향을 받을 수 있습니다.
2. 경쟁사 등장: 한화세미텍 등 경쟁사들이 HBM 장비 시장에 진입하면서 경쟁 강도가 높아지고 있습니다.
3. HBM4 양산 지연: LS증권에 따르면 HBM4 양산 지연으로 2025년 실적 전망치가 하향 조정된 바 있습니다.
4. 높은 밸류에이션: 현재 주가가 일부 증권사 목표주가를 상회하고 있어 단기적으로 고평가 부담이 있을 수 있습니다.

 

투자 전략 및 배당 정보

 

 

 

단기 전략

 

현재 주가가 140,000원대에서 형성되어 있어 단기적으로는 조정 가능성을 염두에 두어야 합니다. 87,000원~90,000원 구간이 기술적 지지선으로 작용할 것으로 보이며 단기 변동성을 감안한 분할 매수 전략이 유효할 것으로 판단됩니다.

 

중장기 전략

 

HBM6 양산 시점인 2026년 전후에 본격적인 주가 재평가가 이루어질 것으로 전망됩니다. AI 반도체 시장 성장과 함께 HBM 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상되므로 중장기 성장주로 접근하는 것이 바람직해 보입니다.

 

한미반도체는 안정적인 배당 정책을 유지하고 있으며 2023년 기준 주당 배당금은 420원입니다. 실적 개선이 지속되면서 향후 배당금도 증가할 가능성이 있습니다.

또한 곽동신 회장은 2023년부터 지속적으로 자사주를 매입하며 주주가치 제고에 힘쓰고 있습니다. 최근에도 50억원 규모의 자사주 추가 취득을 공시하는 등 경영진의 적극적인 주가 관리가 이루어지고 있습니다.

 

한미반도체는 HBM 장비 시장에서 독점적 지위를 보유한 기업으로 AI 반도체 시장 성장과 함께 중장기 성장성이 우수한 종목입니다. 2025년 상반기 실적이 전년 대비 60% 이상 성장하며 강력한 실적 개선세를 보이고 있습니다.

단기적으로는 현재 주가가 일부 목표주가를 상회하고 있어 조정 가능성이 있지만 HBM6 양산이 본격화되는 2026년 이후에는 추가 성장 모멘텀이 기대됩니다. 따라서 단기 변동성에 흔들리지 않고 중장기 관점에서 접근하는 것이 바람직한 투자 전략으로 판단됩니다.

투자 시에는 반도체 업황 변화, 고객사 투자 계획, 경쟁사 동향 등을 지속적으로 모니터링하며 분산투자 원칙을 지키는 것이 중요합니다.

 

이 글은 정보 제공을 목적으로 작성되었으며 투자 권유가 절대 아닙니다.